仮想通貨

【2025年最新】ビットコイン現物ETFとは？初心者でもわかる投資方法と注意点

2025年7月16日By Kosei

**2024年1月、米国でビットコイン現物ETFが遂に承認されました。**これは仮想通貨業界にとって歴史的な出来事です。

この記事では、ビットコイン現物ETFの基礎知識から具体的な投資方法、税金の注意点まで、初心者でも分かりやすく解説します。

この記事で分かること

ビットコイン現物ETFの基本知識
従来の投資方法との違い
具体的な購入方法と手順
税金・確定申告のポイント
投資時の注意点とリスク管理

ビットコイン現物ETFの基礎知識

ETFとは？

**ETF（Exchange Traded Fund）は「上場投資信託」の略**で、証券取引所で株式のように売買できる投資商品です。

ETFの特徴

**証券取引所で自由に売買可能**
**分散投資効果が期待できる**
運用会社が専門的に管理
**透明性の高い運用**

現物ETFと先物ETFの違い

ビットコインETFには「現物ETF」と「先物ETF」の2種類があります。

項目

現物ETF

先物ETF

保有資産

実際のビットコイン

ビットコイン先物契約

価格追随性

高い

低い（コンタンゴリスクあり）

承認時期

2024年1月

2021年10月

投資効率

高い

低い

現物ETFが注目される理由

実際のビットコインを保有するため価格追随性が高い
先物ETFで発生する「コンタンゴリスク」がない
長期投資に適している

2024年1月承認の背景

2024年1月10日、米国SEC（証券取引委員会）が11本のビットコイン現物ETFを同時承認しました。

承認の要因

長年の申請努力と制度整備
機関投資家からの強い要望
仮想通貨市場の成熟化
適切な保管体制の確立

市場への影響

承認発表後、ビットコイン価格が10%上昇
機関投資家の参入が本格化
年間150億ドルの資金流入（2024年実績）

従来の投資方法との比較

直接投資との詳細比較

項目

現物ETF

取引所での直接購入

保管

運用会社が管理

自己責任で管理

税制

株式と同様（分離課税）

雑所得（累進課税）

セキュリティ

機関レベル

個人レベル

手数料

年間0.2-1.5%

取引時のみ

最小投資額

数万円から

数百円から

24時間取引

不可（米国市場時間）

可能

それぞれのメリット・デメリット

ETFのメリット

保管リスクなし（秘密鍵管理不要）
税制優遇（分離課税20.315%）
機関投資家レベルのセキュリティ
証券口座で簡単に売買可能

ETFのデメリット

運用手数料が継続的に発生
間接投資（実際のビットコイン所有ではない）
米国市場時間のみ取引可能
為替リスクあり

直接投資のメリット

完全な所有権
24時間いつでも取引可能
取引手数料のみ
DeFiサービスの利用可能

直接投資のデメリット

保管リスク（ハッキング、紛失）
税制面で不利（累進課税）
技術的知識が必要
確定申告が複雑

どちらを選ぶべき？

初心者にはETFを推奨

保管リスクがない
税制面で有利
株式投資の延長で始められる

経験者は目的に応じて選択

長期保有：ETF
短期売買・DeFi利用：直接投資
併用戦略も有効

主要ビットコイン現物ETFの比較

主要ETF一覧

2024年1月に承認された主要なビットコイン現物ETFをご紹介します。

1. IBIT（iShares Bitcoin Trust）

運用会社：BlackRock
経費率：0.25%
純資産：約2.5兆円
特徴：世界最大の運用会社による安心感

2. FBTC（Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund）

運用会社：Fidelity
経費率：0.25%
純資産：約1.8兆円
特徴：一定期間手数料免除キャンペーン

3. BITB（Bitwise Bitcoin ETF）

運用会社：Bitwise
経費率：0.20%
純資産：約5,000億円
特徴：業界最低水準の手数料

4. GBTC（Grayscale Bitcoin Trust）

運用会社：Grayscale
経費率：1.50%
純資産：約3.5兆円
特徴：最も歴史のある商品（2013年設立）

詳細比較表

ETF

運用会社

経費率

純資産

1日平均出来高

特徴

IBIT

BlackRock

0.25%

2.5兆円

3,000億円

最大手の安心感

FBTC

Fidelity

0.25%

1.8兆円

1,500億円

手数料免除期間

BITB

Bitwise

0.20%

5,000億円

800億円

低コスト

GBTC

Grayscale

1.50%

3.5兆円

2,000億円

老舗だが高コスト

初心者におすすめのETF

1位：IBIT（BlackRock）

理由：世界最大の運用会社による安心感
流動性が高く、スプレッドが狭い
長期投資に適した安定運用

2位：FBTC（Fidelity）

理由：一定期間の手数料免除
大手運用会社の信頼性
コスト面でのメリット

選び方のポイント

経費率の低さ
純資産規模（流動性）
運用会社の信頼性
スプレッドの狭さ

具体的な投資方法

日本からの購入方法

残念ながら、現在日本でビットコイン現物ETFを購入するには海外証券口座が必要です。

主要な海外証券会社

Interactive Brokers（IB証券）
Saxo Bank Securities
Firstrade
Charles Schwab

口座開設の流れ

Step1: 海外証券口座開設

公式サイトから申し込み 2. 本人確認書類の提出 3. 投資経験に関する質問回答 4. 口座開設完了（1-2週間）

必要書類

パスポートまたは運転免許証
住民票（英訳版）
銀行口座証明書
投資経験証明書（場合により）

Step2: 日本円を米ドルに両替

日本円を証券口座に入金 2. 外貨両替（USD/JPY） 3. 両替手数料：0.002%程度

Step3: ETFの購入注文

銘柄コード（IBIT、FBTC等）を検索 2. 注文数量・価格を入力 3. 注文実行

購入時の注意点

1. 為替リスクの理解

米ドル建て商品のため為替変動の影響を受ける
円高時は評価額が目減りする可能性
長期投資であれば為替リスクは軽減される

2. 取引時間の違い

米国市場時間：日本時間23:30-6:00（夏時間22:30-5:00）
日本時間の日中は取引できない
プレマーケット・アフターマーケットは流動性が低い

3. 最小購入単位

1口から購入可能
最低投資額：3-5万円程度
端数株式の購入も可能（証券会社による）

4. 手数料の計算

売買手数料：約0.005%
為替手数料：約0.002%
年間経費率：0.20-1.50%

実際の購入手順（Interactive Brokers例）

画面操作の流れ

ログイン後、「取引」→「株式」を選択 2. 銘柄欄に「IBIT」と入力 3. 注文タイプを「成行」または「指値」で選択 4. 数量を入力（例：10口） 5. 注文確認画面で内容をチェック 6. 「注文送信」をクリック

税金・確定申告の注意点

税制上の取り扱い

ビットコイン現物ETFは税制面で大きなメリットがあります。

株式等の譲渡所得として処理

申告分離課税：20.315%（所得税15%＋住民税5%＋復興特別所得税0.315%）
**累進課税ではないため、所得に関係なく税率一定**

損益通算・繰越控除が可能

他の株式投資との損益通算可能
3年間の繰越控除適用
年間20万円以下の利益は非課税（給与所得者）

確定申告のポイント

特定口座（源泉徴収あり）の場合

確定申告は原則不要
証券会社が税金を自動計算・納付
初心者には最も簡単

一般口座・特定口座（源泉徴収なし）の場合

確定申告が必要
年間取引報告書の作成
外国税額控除の適用検討

確定申告を効率的に行うには、専用ソフトの活用がおすすめです。

おすすめ確定申告ソフト

仮想通貨直接投資との税制比較

項目

現物ETF

仮想通貨直接投資

税金の種類

譲渡所得

雑所得

税率

20.315%（一律）

累進課税（最大55%）

損益通算

可能

不可

繰越控除

3年間可能

不可

申告

特定口座なら不要

必須

節税効果の試算例

利益100万円の場合
ETF：20万円の税金
直接投資（所得500万円の場合）：約33万円の税金
節税効果：約13万円

仮想通貨の税金計算には、専用ツールの活用が効果的です。

おすすめ税金計算ツール

外国税額控除

米国でETFを保有する場合、米国での源泉徴収税（通常10%）が発生する可能性があります。

対応方法

日米租税条約により通常は源泉徴収なし
万が一源泉徴収された場合は外国税額控除を適用
確定申告時に外国税額控除を申請

必要書類の保管

保管すべき書類

年間取引報告書
外貨建て取引の為替レート記録
配当金・分配金の支払調書
海外証券口座の残高証明書

リスクと対策

主要リスク

1. 価格変動リスク

ビットコイン価格に連動するため大きな変動あり
短期間で30-50%の変動も珍しくない
長期投資での緩和が重要

2. 為替リスク

米ドル建て商品のため為替変動の影響
円高時には評価額が目減り
ヘッジ戦略の検討が必要

3. 流動性リスク

市場混乱時にスプレッドが拡大
希望価格での売買が困難になる可能性
十分な取引量のあるETF選択が重要

4. 規制リスク

将来的な規制変更の可能性
取引停止や上場廃止のリスク
複数の投資手段での分散が有効

リスク対策

1. 分散投資の実践

投資資金の一部のみをETFに配分
他の資産クラスとの分散
複数のETFへの分散投資

2. 長期投資の視点

短期的な価格変動に惑わされない
5-10年の長期視点での投資
ドルコスト平均法の活用

3. 継続的な情報収集

市場動向の定期的なチェック
規制動向の把握
運用会社の発表内容確認

4. 適切な投資額の設定

生活資金に影響しない範囲
全資産の5-10%程度に制限
段階的な投資額増加

初心者が陥りがちな失敗

1. 一度に大金を投入

対策：少額から始めて徐々に増額
最初は10-20万円程度から開始

2. 短期的な価格変動に一喜一憂

対策：長期投資の視点を持つ
日々の価格チェックを控える

3. 税金の理解不足

対策：事前に税制を学習
税理士への相談も検討

4. 為替リスクの軽視

対策：為替動向の基本的な理解
極端な円高時の投資は慎重に

まとめと今後の展望

記事のまとめ

この記事では、ビットコイン現物ETFについて以下の内容を解説しました：

基本理解

ETFの仕組みと現物ETFの優位性
従来の直接投資との比較
主要ETFの特徴と選び方

投資方法

海外証券口座開設の手順
具体的な購入方法と注意点
手数料・コストの構造

税制メリット

分離課税による税制優遇
仮想通貨直接投資との比較
確定申告のポイント

リスク管理

主要リスクの理解
適切な対策の実践
長期投資の重要性

今後の展望

機関投資家の参入加速

年金基金、保険会社の投資拡大
2025年には年間300億ドルの資金流入予想
価格安定化への寄与期待

日本での現物ETF承認可能性

金融庁の検討状況
2026年頃の承認可能性
国内投資家のアクセス改善

市場拡大による影響

ビットコイン価格の長期上昇トレンド
投資商品の多様化
個人投資家の参入障壁低下

読者への行動提案

1. まずは少額から始める

投資経験を積むことが最優先
10-20万円程度から開始
操作に慣れてから徐々に増額

2. 継続的な情報収集

市場動向の定期的なチェック
規制動向の把握
新商品情報の収集

3. 分散投資の実践

仮想通貨だけでなく株式・債券も
複数のETFへの分散
地域分散も検討

4. 長期投資の視点

短期的な変動に惑わされない
5-10年の投資期間設定
定期的な見直しと調整

まとめ

ビットコイン現物ETFは、仮想通貨投資の新しい選択肢として大きな可能性を秘めています。リスクを理解した上で、適切な投資判断を行っていきましょう。

この記事は2025年7月時点の情報に基づいています。投資判断は自己責任で行い、必要に応じて専門家にご相談ください。

投資に関する重要事項

投資にはリスクが伴います
過去の実績は将来の成果を保証するものではありません
投資判断は自己責任で行ってください
詳細は各ETFの目論見書をご確認ください

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【2025年最新】ビットコイン現物ETFとは？初心者でもわかる投資方法と注意点

7月16日By Kosei

**2024年1月、米国でビットコイン現物ETFが遂に承認されました。**これは仮想通貨業界にとって歴史的な出来事です。

この記事では、ビットコイン現物ETFの基礎知識から具体的な投資方法、税金の注意点まで、初心者でも分かりやすく解説します。

この記事で分かること

ビットコイン現物ETFの基本知識
従来の投資方法との違い
具体的な購入方法と手順
税金・確定申告のポイント
投資時の注意点とリスク管理

ビットコイン現物ETFの基礎知識

ETFとは？

**ETF（Exchange Traded Fund）は「上場投資信託」の略**で、証券取引所で株式のように売買できる投資商品です。

ETFの特徴

**証券取引所で自由に売買可能**
**分散投資効果が期待できる**
運用会社が専門的に管理
**透明性の高い運用**

現物ETFと先物ETFの違い

ビットコインETFには「現物ETF」と「先物ETF」の2種類があります。

項目

現物ETF

先物ETF

保有資産

実際のビットコイン

ビットコイン先物契約

価格追随性

高い

低い（コンタンゴリスクあり）

承認時期

2024年1月

2021年10月

投資効率

高い

低い

現物ETFが注目される理由

実際のビットコインを保有するため価格追随性が高い
先物ETFで発生する「コンタンゴリスク」がない
長期投資に適している

2024年1月承認の背景

2024年1月10日、米国SEC（証券取引委員会）が11本のビットコイン現物ETFを同時承認しました。

承認の要因

長年の申請努力と制度整備
機関投資家からの強い要望
仮想通貨市場の成熟化
適切な保管体制の確立

市場への影響

承認発表後、ビットコイン価格が10%上昇
機関投資家の参入が本格化
年間150億ドルの資金流入（2024年実績）

従来の投資方法との比較

直接投資との詳細比較

項目

現物ETF

取引所での直接購入

保管

運用会社が管理

自己責任で管理

税制

株式と同様（分離課税）

雑所得（累進課税）

セキュリティ

機関レベル

個人レベル

手数料

年間0.2-1.5%

取引時のみ

最小投資額

数万円から

数百円から

24時間取引

不可（米国市場時間）

可能

それぞれのメリット・デメリット

ETFのメリット

保管リスクなし（秘密鍵管理不要）
税制優遇（分離課税20.315%）
機関投資家レベルのセキュリティ
証券口座で簡単に売買可能

ETFのデメリット

運用手数料が継続的に発生
間接投資（実際のビットコイン所有ではない）
米国市場時間のみ取引可能
為替リスクあり

直接投資のメリット

完全な所有権
24時間いつでも取引可能
取引手数料のみ
DeFiサービスの利用可能

直接投資のデメリット

保管リスク（ハッキング、紛失）
税制面で不利（累進課税）
技術的知識が必要
確定申告が複雑

どちらを選ぶべき？

初心者にはETFを推奨

保管リスクがない
税制面で有利
株式投資の延長で始められる

経験者は目的に応じて選択

長期保有：ETF
短期売買・DeFi利用：直接投資
併用戦略も有効

主要ビットコイン現物ETFの比較

主要ETF一覧

2024年1月に承認された主要なビットコイン現物ETFをご紹介します。

1. IBIT（iShares Bitcoin Trust）

運用会社：BlackRock
経費率：0.25%
純資産：約2.5兆円
特徴：世界最大の運用会社による安心感

2. FBTC（Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund）

運用会社：Fidelity
経費率：0.25%
純資産：約1.8兆円
特徴：一定期間手数料免除キャンペーン

3. BITB（Bitwise Bitcoin ETF）

運用会社：Bitwise
経費率：0.20%
純資産：約5,000億円
特徴：業界最低水準の手数料

4. GBTC（Grayscale Bitcoin Trust）

運用会社：Grayscale
経費率：1.50%
純資産：約3.5兆円
特徴：最も歴史のある商品（2013年設立）

詳細比較表

ETF

運用会社

経費率

純資産

1日平均出来高

特徴

IBIT

BlackRock

0.25%

2.5兆円

3,000億円

最大手の安心感

FBTC

Fidelity

0.25%

1.8兆円

1,500億円

手数料免除期間

BITB

Bitwise

0.20%

5,000億円

800億円

低コスト

GBTC

Grayscale

1.50%

3.5兆円

2,000億円

老舗だが高コスト

初心者におすすめのETF

1位：IBIT（BlackRock）

理由：世界最大の運用会社による安心感
流動性が高く、スプレッドが狭い
長期投資に適した安定運用

2位：FBTC（Fidelity）

理由：一定期間の手数料免除
大手運用会社の信頼性
コスト面でのメリット

選び方のポイント

経費率の低さ
純資産規模（流動性）
運用会社の信頼性
スプレッドの狭さ

具体的な投資方法

日本からの購入方法

残念ながら、現在日本でビットコイン現物ETFを購入するには海外証券口座が必要です。

主要な海外証券会社

Interactive Brokers（IB証券）
Saxo Bank Securities
Firstrade
Charles Schwab

口座開設の流れ

Step1: 海外証券口座開設

公式サイトから申し込み 2. 本人確認書類の提出 3. 投資経験に関する質問回答 4. 口座開設完了（1-2週間）

必要書類

パスポートまたは運転免許証
住民票（英訳版）
銀行口座証明書
投資経験証明書（場合により）

Step2: 日本円を米ドルに両替

日本円を証券口座に入金 2. 外貨両替（USD/JPY） 3. 両替手数料：0.002%程度

Step3: ETFの購入注文

銘柄コード（IBIT、FBTC等）を検索 2. 注文数量・価格を入力 3. 注文実行

購入時の注意点

1. 為替リスクの理解

米ドル建て商品のため為替変動の影響を受ける
円高時は評価額が目減りする可能性
長期投資であれば為替リスクは軽減される

2. 取引時間の違い

米国市場時間：日本時間23:30-6:00（夏時間22:30-5:00）
日本時間の日中は取引できない
プレマーケット・アフターマーケットは流動性が低い

3. 最小購入単位

1口から購入可能
最低投資額：3-5万円程度
端数株式の購入も可能（証券会社による）

4. 手数料の計算

売買手数料：約0.005%
為替手数料：約0.002%
年間経費率：0.20-1.50%

実際の購入手順（Interactive Brokers例）

画面操作の流れ

ログイン後、「取引」→「株式」を選択 2. 銘柄欄に「IBIT」と入力 3. 注文タイプを「成行」または「指値」で選択 4. 数量を入力（例：10口） 5. 注文確認画面で内容をチェック 6. 「注文送信」をクリック

税金・確定申告の注意点

税制上の取り扱い

ビットコイン現物ETFは税制面で大きなメリットがあります。

株式等の譲渡所得として処理

申告分離課税：20.315%（所得税15%＋住民税5%＋復興特別所得税0.315%）
**累進課税ではないため、所得に関係なく税率一定**

損益通算・繰越控除が可能

他の株式投資との損益通算可能
3年間の繰越控除適用
年間20万円以下の利益は非課税（給与所得者）

確定申告のポイント

特定口座（源泉徴収あり）の場合

確定申告は原則不要
証券会社が税金を自動計算・納付
初心者には最も簡単

一般口座・特定口座（源泉徴収なし）の場合

確定申告が必要
年間取引報告書の作成
外国税額控除の適用検討

確定申告を効率的に行うには、専用ソフトの活用がおすすめです。

おすすめ確定申告ソフト

仮想通貨直接投資との税制比較

項目

現物ETF

仮想通貨直接投資

税金の種類

譲渡所得

雑所得

税率

20.315%（一律）

累進課税（最大55%）

損益通算

可能

不可

繰越控除

3年間可能

不可

申告

特定口座なら不要

必須

節税効果の試算例

利益100万円の場合
ETF：20万円の税金
直接投資（所得500万円の場合）：約33万円の税金
節税効果：約13万円

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外国税額控除

米国でETFを保有する場合、米国での源泉徴収税（通常10%）が発生する可能性があります。

対応方法

日米租税条約により通常は源泉徴収なし
万が一源泉徴収された場合は外国税額控除を適用
確定申告時に外国税額控除を申請

必要書類の保管

保管すべき書類

年間取引報告書
外貨建て取引の為替レート記録
配当金・分配金の支払調書
海外証券口座の残高証明書

リスクと対策

主要リスク

1. 価格変動リスク

ビットコイン価格に連動するため大きな変動あり
短期間で30-50%の変動も珍しくない
長期投資での緩和が重要

2. 為替リスク

米ドル建て商品のため為替変動の影響
円高時には評価額が目減り
ヘッジ戦略の検討が必要

3. 流動性リスク

市場混乱時にスプレッドが拡大
希望価格での売買が困難になる可能性
十分な取引量のあるETF選択が重要

4. 規制リスク

将来的な規制変更の可能性
取引停止や上場廃止のリスク
複数の投資手段での分散が有効

リスク対策

1. 分散投資の実践

投資資金の一部のみをETFに配分
他の資産クラスとの分散
複数のETFへの分散投資

2. 長期投資の視点

短期的な価格変動に惑わされない
5-10年の長期視点での投資
ドルコスト平均法の活用

3. 継続的な情報収集

市場動向の定期的なチェック
規制動向の把握
運用会社の発表内容確認

4. 適切な投資額の設定

生活資金に影響しない範囲
全資産の5-10%程度に制限
段階的な投資額増加

初心者が陥りがちな失敗

1. 一度に大金を投入

対策：少額から始めて徐々に増額
最初は10-20万円程度から開始

2. 短期的な価格変動に一喜一憂

対策：長期投資の視点を持つ
日々の価格チェックを控える

3. 税金の理解不足

対策：事前に税制を学習
税理士への相談も検討

4. 為替リスクの軽視

対策：為替動向の基本的な理解
極端な円高時の投資は慎重に

まとめと今後の展望

記事のまとめ

この記事では、ビットコイン現物ETFについて以下の内容を解説しました：

基本理解

ETFの仕組みと現物ETFの優位性
従来の直接投資との比較
主要ETFの特徴と選び方

投資方法

海外証券口座開設の手順
具体的な購入方法と注意点
手数料・コストの構造

税制メリット

分離課税による税制優遇
仮想通貨直接投資との比較
確定申告のポイント

リスク管理

主要リスクの理解
適切な対策の実践
長期投資の重要性

今後の展望

機関投資家の参入加速

年金基金、保険会社の投資拡大
2025年には年間300億ドルの資金流入予想
価格安定化への寄与期待

日本での現物ETF承認可能性

金融庁の検討状況
2026年頃の承認可能性
国内投資家のアクセス改善

市場拡大による影響

ビットコイン価格の長期上昇トレンド
投資商品の多様化
個人投資家の参入障壁低下

読者への行動提案

1. まずは少額から始める

投資経験を積むことが最優先
10-20万円程度から開始
操作に慣れてから徐々に増額

2. 継続的な情報収集

市場動向の定期的なチェック
規制動向の把握
新商品情報の収集

3. 分散投資の実践

仮想通貨だけでなく株式・債券も
複数のETFへの分散
地域分散も検討

4. 長期投資の視点

短期的な変動に惑わされない
5-10年の投資期間設定
定期的な見直しと調整

まとめ

この記事は2025年7月時点の情報に基づいています。投資判断は自己責任で行い、必要に応じて専門家にご相談ください。

投資に関する重要事項

投資にはリスクが伴います
過去の実績は将来の成果を保証するものではありません
投資判断は自己責任で行ってください
詳細は各ETFの目論見書をご確認ください